Es posible que estés intentando subir el archivo de proyecto y no la película. No estoy familiarizado con esa versión de Movie Maker pero en los artículos de ayuda de Live, se describe esto:
1. Después de que hayas terminado de editar y estés listo para publicar tu película en YouTube, en el grupo Uso compartido de la ficha Principal, haz clic en Publicar en YouTube.
2. Escribe tu nombre de cuenta y contraseña de YouTube y, a continuación, haz clic en Iniciar sesión.
3. Escribe un título, una descripción y cualquier etiqueta que desees agregar a tu película.
4. Selecciona una categoría, elige si deseas que tu película sea pública o privada y, a continuación, haz clic en Publicar. Una copia de tu película se guarda en tu equipo y la película se publica en YouTube. Tu película se guarda y publica en YouTube mediante una configuración que coincida con la relación de aspecto del proyecto. Si la relación de aspecto de tu proyecto está establecida en estándar (4:3), tu película se publicará en YouTube en esa relación de aspecto con un tamaño de pantalla de 640 x 480 píxeles. Si la relación de aspecto de tu proyecto está establecida en pantalla panorámica (16:9), tu película se publicará en alta definición (HD) en YouTube en la misma relación de aspecto con un tamaño de pantalla de 1280 x 720 píxeles. La publicación dura más para películas de alta definición.
5. En el mensaje Tu película se ha publicado, haz clic en Ver en línea para ver la película en YouTube.
Consulta la referencia para ver el articulo de ayuda de Windows Live Help completo.
¡Suerte! :)
