Mira, es que youtube es para videos. Así que debes subir tus cosas en formato de videos.
Puedes ver este link
http://www.google.com/support/youtube/bin/answer.py?hl=es&answer=55744 aquí encontrarás los formatos admitidos.
Lo que debes hacer es, ya que usas el movie maker, poner en ese programa el audio y las imágenes que quieres usar y guardar la película en uno de esos formatos del link, WMV es bueno y no tienes problemas en la subida. Hacer la peicula significa que se unirán audio e imagen en un sólo archivo, precisamente de video. El audio conviértelo en mp3 antes de trabajarlo en Movie maker. Para guardar la película dale a la opción "tareas" y luego a "guardar en el equipo", algo así. La guardas en tu escritorio para encontrarlo más rápido y luego la subes a youtube.
Aquí tienes un video tutorial
http://www.youtube.com/watch?v=KTHDUTcMnj0&feature=related