Como te habrás fijado, Movie Maker sólo guarda archivos de vídeo en formato WMV. Existen conversores de vídeo que suelen poder convertir a AVI entre una gran variedad de otros formatos. Te dejo una búsqueda que he hecho en Google para que elijas el que creas más apropiado, ya que hay muchos:
http://lmgtfy.com/?q=mejor+conversor+de+v%C3%ADdeo+gratuito