Debes guardar el archivo de película (un video) en lugar de un proyecto. Mira el artículo de referencia y selecciona la opción correcta para que te muestren instrucciones sobre cómo guardar correctamente la película en Movie Maker:
"mswmm (archivo de proyecto de Movie Maker), .msdvd (archivo de proyecto de DVD Maker), .wlmp (archivo de proyecto de Movie Maker)"
