Hola:
Esa propiedad es parte de las definiciones de Internet Explorer, por lo que no es soportada plenamente por otros navegadores[1]. Sin embargo, incluye soporte para IE, FF, Chrome (y Safari) y no cargaría en Opera.
En la página que puse, hay un ejemplo de cómo hacerlo:
cursor: url(pix/cursor_ppk.gif), auto
Si pasas el mouse encima de la primera columna (con Chrome), verás que carga un cursor personalizado. En la misma página existe un mensaje al estilo "IE espera un archivo .cur", mientras que este ejemplo funciona en Chrome porque es un gif.
Espero te oriente un poco la respuesta...
