Estimado,
Las contraseñas quedan guardadas y se pueden ver yendo por la página de Opciones.
El esquema es el siguiente: se supone que un usuario tiene una cuenta de usuario en la PC, con contraseña, y sólo él accede a su cuenta. Las contraseñas que guarda Google Chrome, las guarda en un lugar diferente para cada cuenta de usuario de la PC. Si otro usuario entra con su cuenta a la PC, no podrá ver tus contraseñas.
Finalmente, muchos sitios tienen su propio mecanismo para guardar contraseñas en las cookies. La seguridad varía por sitio; los mejores, como GMail, encriptan la contraseña antes de guardarlas en las cookies.